🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-08-25

生成时间：16:50 ET

---

🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+15.8%	2.942	✅
SPY	100.0%	Equity	+15.8%	2.942	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▲ +0.32%　Nasdaq 100 ▲ +0.62%　Dow Jones ▲ +0.30%　Russell 2000 ▲ +0.42%

美股整体震荡，方向不明朗。

VIX 15.4，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) +0.65% 价值(Value) -0.02%　→ 成长风格占优

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	+0.60%
质量 Quality	+0.12%
价值 Value	+0.52%
小盘 Size	+0.42%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 风险熔断已触发（回撤超限），策略主动压缩暴露系数至 60%，降低整体风险敞口。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	低 (13.2%) (13.2%)
熔断	🔴 ON
暴露系数	60%

⚠️ 风险提示

• Technology 合计 76.5%（WDC + INTC + DELL）接近行业上限 80%

---

由量化交易系统自动生成