🇺🇸 US 每日交易报告 · 2026-08-18

生成时间：16:50 ET

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🔄 Layer 1 轮动决策

资产	权重	类型	mom12m	raw score	入选
SPY	100.0%	Equity	+16.6%	2.998	✅
SPY	100.0%	Equity	+16.6%	2.998	✅

🌏 市场环境

📈 指数表现

S&P 500 ▼ -0.68%　Nasdaq 100 ▼ -1.69%　Dow Jones ▼ -0.24%　Russell 2000 ▼ -1.26%

美股整体偏弱，市场处于回撤状态。

VIX 15.8，波动率处于正常水平。

🎨 风格轮动

成长(Growth) -1.61% 价值(Value) +0.04%　→ 价值风格占优　大盘相对小盘走强。

🔢 因子表现

因子	今日涨跌
动量 Momentum	-3.19%
质量 Quality	-0.24%
价值 Value	-1.70%
小盘 Size	-1.26%

🤖 策略行为

本日未发生调仓，主要持仓仍满足动量与风险过滤条件，策略维持不变。 风险熔断已触发（回撤超限），策略主动压缩暴露系数至 30%，降低整体风险敞口。 Layer 1 轮动结果：SPY / SPY 入选，当前全部配置权益资产。

⚡ 风险状态

项目	值
模式	LIVE
制度	risk_on　上行 📈
波动率	低 (13.6%) (13.6%)
熔断	🔴 ON
暴露系数	30%

⚠️ 风险提示

• 回撤扩大至 -17.3%，预警线 -15.0%
• SHV 权重 56.3% 超出单票上限 30.0%

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由量化交易系统自动生成